كيفية اختيار الأسهم في البورصة قبل الاستثمار؟!

 

الاستثمار في الأسهم هو واحد من أشهر وأكثر طرق تنمية المال في العالم. حيث يتيح للمستثمرين الحصول على مكاسب مالية من خلال شراء حصص في شركات مختلفة والاستفادة من تقلبات أسعارها. ولكن كيف يمكن للمستثمر اختيار الأسهم المناسبة له قبل الاستثمار؟ وما هي العوامل التي يجب أن يأخذها في الاعتبار؟ في هذه المقالة، سنحاول الإجابة على هذه التساؤلات بشكل مفصل وشامل، وسنقدم لك دليلاً عن كيفية اختيار الأسهم قبل الاستثمار. سنتعرف على أهم المؤشرات والأدوات التي تساعدك في تحليل الأسهم وتقييم أدائها، وسنتطرق إلى بعض الإستراتيجيات والنصائح التي تزيد من فرص نجاحك في سوق الأسهم. وذلك بإتباع بعض الخطوات والنصائح التالية:

◯ حدد هدفك من الاستثمار: قبل أن تفكر في شراء أي سهم، عليك أن تحدد ما هو هدفك من الاستثمار. هل ترغب في توليد دخل منتظم من توزيعات الأرباح؟ هل ترغب في الحفاظ على رأس مالك وحمايته من التضخم؟ هل ترغب في زيادة ثروتك على المدى الطويل بالاستفادة من نمو الشركات؟.. إجابتك على هذه الأسئلة ستساعدك في تحديد نوع الأسهم التي تناسب استراتيجيتك وشخصيتك. فعلى سبيل المثال، إذا كنت تبحث عن دخل ثابت، فقد تفضل الأسهم التي تدفع توزيعات أرباح جيدة ومستقرة. أما إذا كنت ترغب في المحافظة على رأس مالك،  فقد تختار الأسهم ذات المخاطر المنخفضة والقيمة المضافة، مثل الشركات الرائدة في قطاعاتها. وإذا كنت تسعى لزيادة ثروتك، فقد تستثمر في الأسهم ذات المخاطر العالية والإمكانات العالية، مثل الشركات الصغيرة والناشئة.

◯ اختر القطاع: بعد أن حددت هدفك من الاستثمار، عليك أن تختار قطاعاً معيناً ترغب في الاستثمار فيه. هذه خطوة مهمة لأن كل قطاع له خصائصه وعوامله المؤثرة وأدائه المالي. لذلك، عليك أن تختار قطاعاً تفهمه وتهتم به وتتوقع له مستقبلاً واعداً. يمكنك الاستعانة ببعض المصادر والأدوات لمعرفة المزيد عن القطاعات المختلفة وأدائها وتوقعاتها، مثل تقارير البنوك والمؤسسات المالية، والمواقع الإخبارية المتخصصة، والمنصات التحليلية، والمؤشرات القطاعية. كما يمكنك متابعة الأحداث والتغيرات الاقتصادية والسياسية والاجتماعية والتكنولوجية التي قد تؤثر على العرض والطلب في كل قطاع.

◯ حدد الشركات التي لديها ميزات تنافسية: بعد أن اخترت قطاعاً ترغب في الاستثمار فيه، عليك أن تحدد الشركات التي تنتمي إليه والتي تلبي معاييرك وأهدافك. لكن كيف تختار الشركة المناسبة من بين العديد من المنافسين؟ هنا يأتي دور البحث والتحليل. عليك أن تقوم بدراسة الشركات التي تثير اهتمامك من حيث مؤشراتها المالية وأدائها التشغيلي واستراتيجيتها التنافسية. بعض الأرقام التي يجب أن توليها اهتماماً خاصاً هي: 
🔸 الأرباح: هي صافي دخل الشركة بعد خصم جميع التكاليف والضرائب. وتعبر عن قدرة الشركة على تحقيق ربح من نشاطها.

🔸صافي الدخل: هو صافي دخل الشركة بعد خصم جميع التكاليف والضرائب وحقوق المساهمين. ويعبر عن قدرة الشركة على إضافة قيمة لأصولها.
🔸 ربحية السهم: هو صافي دخل الشركة مقسوماً على عدد أسهمها المصدرة. ويعبر عن قدرة الشركة على إضافة قيمة لسهمها.
🔸 نسبة السعر/ الأرباح: هو سعر سهم الشركة مقسوماً على ربحية سهمها. ويساعد على تحديد ما إذا كانت الأسهم يتم تداولها بقيمة جيدة أو مبالغ فيها.
🔸 عائد توزيعات الأرباح: هو نسبة توزيعات الأرباح إلى سعر سهم الشركة. مهم بشكل خاص إذا كنت ترغب بالحصول على دخل منتظم من استثمارك. إلى جانب هذه المؤشرات، يجب أن تفحص أيضا نقاط  قوة وضعف الأسهم عبر التحليل الفني.

◯ تحليل الاسهم بالرسم البياني Charts: بعد أن تحدد الشركات التي ترغب في الاستثمار فيها، عليك أن تقوم بتحليل الأسهم عبر ال Chart أو الرسم البياني. هذا يعني أن تدرس حركة سعر السهم في الماضي والحاضر وتحاول التنبؤ باتجاهه في المستقبل. هو جزء من التحليل الفني وهو فرع من علم التحليل المالي يعتمد على استخدام الأشكال والمؤشرات والنماذج الرياضية لفهم سلوك السوق والتعرف على نقاط الدخول والخروج المثلى. هناك العديد من أنواع ال Charts  التي يمكنك استخدامها لتحليل الاسهم. منها:
🔹 الخطي: يرسم خطاً بسيطاً يربط بين أسعار إغلاق السهم في كل فترة زمنية. و يساعد على رؤية اتجاه عام للسهم وتحديد مستويات الدعم والمقاومة.
🔹 الشموع: يستخدم شكل الشموع لإظهار أسعار افتتاح وإغلاق أعلى وأدنى للسهم في كل فترة زمنية. ويساعد على رؤية قوة وضعف السهم وتحديد نقط التحول والانعكاس.
🔹 المساحي: يستخدم مساحات ملونة لإظهار نطاقات سعرية محددة للسهم في كل فترة زمنية. ويساعد على رؤية تذبذبات وتقلبات السهم وتحديد نقط التشبع والارتجاف.

◯ استخدام المؤشرات والأشكال: المؤشرات هي معادلات رياضية تستند إلى أسعار وحجم وزخم السهم، وتهدف الى تقديم معلومات إضافية عن حالة السهم واتجاهه وقوته وضعفه. الأشكال هي نماذج بصرية تظهر على ال Chart وتعكس حالة المتداولين وتوقعاتهم، وتهدف إلى تحديد نقاط الانعكاس أو الاستمرار في حركة السهم. بعض المؤشرات والأشكال الشائعة التي يمكن استخدامها لتحليل الاسهم:
⛖ المتوسطات المتحركة (Moving Averages): هي خطوط تحسب متوسط أسعار السهم في فترة زمنية محددة. وتساعد على رؤية اتجاه عام للسهم وتحديد مستويات الدعم والمقاومة.
⛖ البولنجر باند (Bollinger Bands): هي حزامان يحدهما خطان يحسبان انحراف المتوسط المتحرك من سعر السهم. تساعد على رؤية تذبذبات وتقلبات السهم وتحديد نقط التشبع والانحراف.
⛖ MACD (Moving Average Convergence Divergence): هو مؤشر يحسب الفرق بين متوسطين متحركين للسهم. ويساعد على رؤية زخم وقوة السهم وتحديد نقاط التحول والانعكاس.
⛖ RSI (Relative  Strength Index): هو مؤشر يحسب نسبة بين مجموع المكاسب والخسائر للسهم في فترة زمنية محددة. ويساعد على رؤية قوة وضعف السهم وتحديد نقاط التشبع والارتجاف.
⛖ الأشكال الانعكاسية (Reversal Patterns): هي أشكال تظهر على نهاية اتجاه صاعد أو هابط للسهم، وتشير إلى احتمال حدوث انعكاس في اتجاه السهم. بعض الأشكال الانعكاسية المشهورة هي: رأس وكتفين ، قاع/قمة ، مزدوج/ثلاثي ، شروط استراتيجية نيوتوب.

في هذه المقالة، تعرفنا على كيفية اختيار الأسهم قبل الاستثمار، وتعلمنا كيف نستخدم بعض المؤشرات والأدوات لتحليل الأسهم وتقييم أدائها، والعائد الربحي وأنواع الأسهم. مثل نسبة السعر إلى الربح وتناولنا بعض الإستراتيجيات والنصائح التي تساعدنا في تحديد أهدافنا الاستثمارية واختيار القطاعات والشركات التي تتوافق مع اهتماماتنا وخبراتنا.
نأمل أن تكون هذه المقالة قد أفادتك في زيادة معرفتك بسوق الأسهم وأن تكون قادراً على اتخاذ قرارات استثمارية صائبة تحقق لك مكاسب المرجوة. تذكر دائماً أن الاستثمار في الأسهم يحتوي على مخاطر، ولا يضمن لك عائداً ثابتاً، لذلك يجب عليك اجراء بحث شامل قبل شراء أو بيع أي سهم. ولا تستثمر أكثر من ما تستطيع تحمل خسارته.